Analisi tecnica e dei fondamentali

L'analisi fondamentale e l'analisi tecnica sono due scuole di pensiero diverse nell'approccio ai mercati finanziari e nella previsione della potenziale direzione che potrebbe prendere il prezzo di un'attività. Si tratta di approcci radicalmente diversi e, sebbene molti trader aderiscano all'una o all'altra scuola, è anche possibile combinarle per ottenere risultati migliori nella previsione dei mercati. Continuando a leggere, potrete avere qualche idea su come combinare con successo l'analisi fondamentale e quella tecnica nel vostro trading.

Che cos'è l'analisi fondamentale?

L'analisi fondamentale si occupa di determinare il valore intrinseco di un'attività. Viene utilizzata soprattutto per le azioni, ma può essere impiegata anche per altre classi di attività. Quando utilizzano l'analisi fondamentale, i trader guardano al quadro generale dello sviluppo e della crescita economica, alla geopolitica e alle condizioni all'interno di un'industria o di un settore. Inoltre, si soffermano su dettagli più piccoli, come la solidità finanziaria di una specifica società o la forza del team di gestione. L'analista fondamentale cerca di determinare la forza della domanda e dell'offerta di un prodotto, di una merce o di un bene. Inoltre, esamina gli utili, le passività, le attività e le spese associate alle singole società.

Che cos'è l'analisi tecnica?

L'analisi tecnica è molto diversa dall'analisi fondamentale, in quanto i trader cercano di prevedere il movimento dei prezzi degli asset sulla base di tendenze statistiche. Ciò avviene principalmente attraverso lo studio del prezzo e del volume degli scambi di un'azione o di un'altra attività. Gli analisti tecnici partono dal presupposto che tutti i dati e le notizie fondamentali siano già noti e quindi già prezzati nell'asset. Ciò significa che i fondamentali possono essere ignorati. L'analista tecnico cerca invece dei modelli nel prezzo di un'attività per determinare dove il prezzo potrebbe andare in futuro. Questi pattern possono fornire un valore predittivo basato sul movimento passato del prezzo dell'asset o come indicazione della psicologia di mercato dietro l'asset.

La differenza tra analisi fondamentale e analisi tecnica

La differenza fondamentale tra l'analisi fondamentale e l'analisi tecnica si riduce a quali fattori determinano il prezzo di un'attività. L'analisi fondamentale considera tutti i fattori esterni, come le politiche economiche, le tendenze del settore e la solidità finanziaria dell'azienda. Gli analisti fondamentali si occupano di tutti questi fattori, di come influenzano il prezzo dell'asset e di quale sia il valore reale dell'asset in base a questi fattori.

L'analisi tecnica si occupa soprattutto dell'azione del prezzo degli asset e dei modelli storici e statistici che stanno alla base di tale prezzo. L'analisi tecnica si occupa anche, in una certa misura, della psicologia dei trader, poiché l'efficacia delle azioni e dei modelli di prezzo utilizzati dagli analisti tecnici hanno spesso spiegazioni basate sulla psicologia del mercato. Gli analisti tecnici si occupano esclusivamente dei dati di prezzo e di volume.

Quali sono i vantaggi di ciascuno?

L'analisi fondamentale ha il vantaggio di concentrarsi esclusivamente sul valore reale di un'attività, senza tenere conto del prezzo corrente di tale attività. Questo approccio è ideale per gli investimenti a lungo termine. Può aiutare a gestire il rischio e a prendere decisioni relative all'asset allocation. Inoltre, nel lungo periodo le decisioni prese con l'analisi fondamentale tendono ad avere la massima probabilità di essere corrette.

L'analisi tecnica consente di analizzare rapidamente gli asset e i mercati e, poiché si concentra sul prezzo, può essere utilizzata in modo molto efficace per determinare gli obiettivi di prezzo. L'analisi tecnica è anche la più utile per i trader a breve termine, in quanto è in grado di identificare con maggiore efficacia i movimenti di prezzo a breve termine. Il sentiment del mercato, la psicologia del mercato, l'offerta e la domanda possono essere osservati da un grafico dei prezzi.

Quali sono i rischi di ciascuno?

Uno dei maggiori svantaggi dell'analisi fondamentale è la quantità di tempo che richiede. Inoltre, può essere difficile ottenere un vantaggio utilizzando l'analisi fondamentale, poiché ogni trader ha accesso alle stesse informazioni. Inoltre, l'analisi fondamentale non è in grado di scoprire nulla sui movimenti a breve termine dei mercati.

Un problema dell'analisi tecnica è che è piuttosto soggettiva. Due analisti spesso giungono a conclusioni molto diverse guardando lo stesso grafico. Inoltre, poiché esistono così tanti strumenti di analisi, non è raro che un trader tecnico sia affetto da paralisi da analisi.