التحليل الفني والأساسي

التحليل الأساسي والتحليل الفني هما مدرستان فكريتان مختلفتان في الاقتراب من الأسواق المالية والتنبؤ بالاتجاه المحتمل الذي قد يتخذه سعر الأصل. إنها مناهج مختلفة بشكل كبير ، وبينما يشترك العديد من المتداولين في مدرسة أو أخرى ، فمن الممكن أيضا الجمع بين الاثنين لتحقيق نتائج معززة في التنبؤ بالأسواق. أثناء القراءة ، قد تحصل على بعض الأفكار حول كيفية الجمع بين التحليل الأساسي والفني بنجاح في تداولك.

ما هو التحليل الأساسي؟

يهتم التحليل الأساسي بتحديد القيمة الجوهرية للأصل. غالبا ما يتم استخدامه مع الأسهم ، ولكن يمكن استخدامه أيضا مع فئات الأصول الأخرى. عند استخدام التحليل الأساسي ، سينظر المتداولون إلى كل شيء بدءا من الصورة الكبيرة للتنمية الاقتصادية والنمو والجغرافيا السياسية والظروف داخل صناعة القطاع. سوف ينظرون أيضا في التفاصيل الصغيرة مثل القوة المالية لشركة معينة ، أو قوة فريق الإدارة. يحاول المحلل الأساسي تحديد قوة العرض والطلب على منتج أو سلعة أو أصل. كما سينظرون في الأرباح والخصوم والأصول والمصروفات المرتبطة بالشركات الفردية.

ما هو التحليل الفني؟

يختلف التحليل الفني اختلافا كبيرا عن التحليل الأساسي حيث يحاول المتداولون التنبؤ بحركة أسعار الأصول بناء على الاتجاهات الإحصائية. يتم ذلك في المقام الأول من خلال دراسة سعر وحجم تداول السهم أو الأصول الأخرى. يعمل المحللون الفنيون على افتراض أن جميع البيانات والأخبار الأساسية معروفة بالفعل ، لذلك يتم تسعيرها بالفعل في الأصل. هذا يعني أنه يمكن تجاهل الأساسيات. بدلا من ذلك ، سيبحث المحلل الفني عن أنماط في سعر الأصل لتحديد المكان الذي قد يتجه إليه السعر في المستقبل. يمكن أن توفر هذه الأنماط قيمة تنبؤية بناء على الحركة السابقة لسعر الأصل ، أو كمؤشر على سيكولوجية السوق وراء الأصل.

الفرق بين التحليل الأساسي والتحليل الفني

يعود الاختلاف الأساسي بين التحليل الأساسي والتحليل الفني إلى العوامل التي تحدد سعر الأصل. يأخذ التحليل الأساسي في الاعتبار جميع العوامل الخارجية مثل السياسات الاقتصادية واتجاهات الصناعة وقوة الشركة ماليا. يهتم المحللون الأساسيون بكل هذه العوامل ، وكيف تؤثر على سعر الأصل الآن وما هي القيمة الحقيقية للأصل بناء على هذه العوامل.

يهتم التحليل الفني أكثر بحركة السعر في الأصول والأنماط والإحصاءات التاريخية وراء هذا السعر. يهتم التحليل الفني أيضا بسيكولوجية المتداول إلى حد ما ، نظرا لأن فعالية تحركات الأسعار والأنماط التي يستخدمها المحللون الفنيون غالبا ما يكون لها تفسيرات ترتكز على سيكولوجية السوق. يهتم المحللون الفنيون ببيانات الأسعار والحجم حصريا.

ما هي فوائد كل منها؟

يتمتع التحليل الأساسي بميزة التركيز بشكل صارم على ما يستحقه أصل فرز الأعمال حقا ، دون النظر إلى السعر الحالي لهذا الأصل. هذا النهج مثالي للاستثمار طويل الأجل. يمكن أن يساعد في إدارة المخاطر ويمكن أن يساعد أيضا في القرارات المتعلقة بتخصيص الأصول. أيضا ، على المدى الطويل ، تميل القرارات المتخذة باستخدام التحليل الأساسي إلى أن يكون لها أعلى احتمال أن تكون صحيحة.

يسمح التحليل الفني بتحليل الأصول والأسواق بسرعة ولأنه يركز على السعر ، يمكن استخدامه بشكل فعال للغاية لتحديد أهداف السعر. التحليل الفني هو أيضا أكثر فائدة للمتداولين على المدى القصير لأنه يمكن تحديد تحركات الأسعار على المدى القصير بشكل أكثر فعالية. يمكن رؤية معنويات السوق وسيكولوجية السوق والعرض والطلب من خلال النظر إلى مخطط الأسعار.

ما هي مخاطر كل منها؟

واحدة من أكبر عيوب التحليل الأساسي هو مقدار الوقت الذي يستغرقه. بالإضافة إلى ذلك ، قد يكون من الصعب الحصول على ميزة باستخدام التحليل الأساسي ، حيث يمكن لكل متداول الوصول إلى نفس المعلومات. كما أن التحليل الأساسي ضعيف للغاية في الكشف عن أي شيء عن التحركات قصيرة الأجل في الأسواق.

شكوى واحدة بخصوص التحليل الفني هي أنه شخصي تماما. غالبا ما يتوصل محللان إلى استنتاجات مختلفة تماما عند النظر إلى نفس الرسم البياني. أيضا ، نظرا لوجود العديد من أدوات التحليل ، فليس من غير المألوف أن يصاب المتداول الفني بشلل التحليل.